Le strategie per i tuoi risparmi - (valtellinamobile.it)Esperti e analisti illustrano strategie di prelievo sostenibile per pianificare una rendita sicura in Italia nel 2026
La gestione del proprio patrimonio finanziario in fase di pensionamento rappresenta oggi una sfida sempre più complessa, soprattutto per una generazione che accumula risparmi privati più consistenti ma si trova ad affrontare un contesto di incertezze economiche e finanziarie.
L’interrogativo centrale rimane: quanto si può spendere ogni anno senza esaurire i propri risparmi?
Raddoppia i tuoi risparmi
Il rapporto annuale “The State of Retirement Income 2026” di Morningstar offre un aggiornamento prezioso sulle strategie di prelievo sostenibile per chi decide di vivere principalmente del proprio capitale dopo aver lasciato il lavoro nel 2026. Lo studio si focalizza su un orizzonte temporale di trent’anni, ipotizzando un portafoglio bilanciato tra azioni e obbligazioni e una tolleranza del 10% di probabilità di esaurimento del capitale. In sostanza, il report individua il livello di spesa iniziale che permette, nel 90% dei casi simulati, di mantenere il patrimonio residuo alla fine del periodo considerato.
Questa analisi, tuttavia, non tiene conto delle pensioni pubbliche o di altre fonti di reddito, un fattore che rende i risultati prudenti ma meno aderenti alla realtà concreta di molti pensionati, specialmente in Italia, dove il sistema previdenziale pubblico continua a rappresentare una componente fondamentale del reddito da pensione.
Tra le strategie più diffuse per il prelievo troviamo quella a importo fisso, che garantisce una spesa costante nel tempo, e quella flessibile, che adatta le uscite alle condizioni di mercato e al valore del patrimonio residuo. La scelta tra i due metodi coinvolge un delicato bilanciamento tra la sicurezza del capitale, la qualità della vita desiderata e la complessità gestionale che l’individuo è disposto a sostenere.
Raddoppia così i tuoi risparmi – (valtellinamobile.it)
In Italia, la pensione pubblica rappresenta ancora la principale fonte di reddito per la maggior parte dei pensionati. L’INPS e le altre casse previdenziali gestiscono un sistema a ripartizione, finanziato principalmente attraverso i contributi obbligatori e trasferimenti statali, con una spesa pensionistica che impatta significativamente sul bilancio pubblico. La gestione del patrimonio privato, dunque, si inserisce in un quadro dove la pensione pubblica non è sempre sufficiente a garantire un tenore di vita adeguato, spingendo molti a ricorrere a risparmi personali o a forme di previdenza complementare.
La pensione complementare, che si basa su contratti assicurativi di tipo privato e su una gestione patrimoniale a capitalizzazione, rappresenta un’opportunità per integrare la rendita pubblica. Tuttavia, anche in questo caso, la sfida rimane quella di pianificare con attenzione i prelievi per evitare di esaurire il capitale troppo presto.
Nel 2026, il panorama degli investimenti in titoli di Stato italiani presenta nuove opportunità per i risparmiatori, con l’emissione di strumenti come il BTP Valore e i BOT a breve termine, pensati soprattutto per piccoli investitori. Questi prodotti offrono rendimenti competitivi e rappresentano una componente da considerare nella costruzione di un portafoglio bilanciato e sostenibile nel lungo periodo.
